Volgens een rapport van ETFGI, een toonaangevend onderzoeks- en adviesbureau in de ETF-sector, blijft de Europische branche voor beursverhandelde fondsen (ETF’s) alle records breken, wat wijst op een ongekende veerkracht en aantrekkingskracht.
Sign up to our free newsletters
By Deborah Fuhr, Managing Partner at ETFGI
ETF-bezittingen in Europa bereiken een nieuw historisch record: 2.870 miljard dollar
Volgens gegevens van ETFGI, een gezaghebbend onafhankelijk onderzoeks- en adviesbureau, bereikte het door de sector beheerde vermogen aan het einde van augustus het monsterbedrag van 2.870 miljard dollar, waarmee het vorige record van 2.760 miljard dollar uit juli werd overtroffen.
Dit betekent een sprong van 26,2% sinds het begin van het jaar, toen de activa 2.270 miljard dollar bedroegen. Een groei die niet alleen wordt gedreven door de prestaties van de markten, maar ook door een uitzonderlijke hoeveelheid nieuw kapitaal dat toevlucht en kansen zocht in de transparantie en efficiëntie van genoteerde instrumenten.
Positieve maand, recordjaar
De maand augustus droeg aanzienlijk bij aan deze trend, met netto-instroom van 33,71 miljard dollar. Hierdoor kwam het totaal voor het jaar op 240,99 miljard dollar, een cijfer dat het historische maximum voor netto-instroom sinds het begin van het jaar (year-to-date, YTD) vertegenwoordigt en dat het vorige record van 151,97 miljard dollar uit 2024 overtreft. Augustus markeert bovendien de 35e opeenvolgende maand van netto-instroom, wat getuigt van een structurele en blijvende vraag van institutionele en particuliere beleggers.
De drijvende kracht: aandelen-ETF’s
Vooral aandelen-ETF’s waren de drijvende kracht achter deze opmars; zij alleen al hebben sinds het begin van het jaar 163,15 miljard dollar opgehaald, eveneens een absoluut record en een teken van vertrouwen in de wereldwijde beurzen ondanks geopolitieke turbulentie.
Rangschikking van aanbieders: iShares domineert onbetwist
Het landschap van aanbieders wordt gedomineerd door één gigant: iShares van BlackRock. Het Amerikaanse concern verstevigt zijn leiderschap met 1.180 miljard dollar aan beheerd vermogen, wat neerkomt op een indrukwekkend marktaandeel van 41,1%. Op afstand volgen Amundi ETF met 350,88 miljard dollar (12,2%) en Xtrackers (DWS) met 303,04 miljard dollar (10,6%). Deze drie grootheden, op een totaal van 129 actieve aanbieders in Europa, controleren gezamenlijk 63,8% van de totale markt, wat duidt op een aanzienlijke concentratie.
Commentaar van de expert: wereldwijde markten onder de loep
De analyse van de prestaties van de onderliggende markten biedt de nodige context om deze cijfers te interpreteren. Zo benadrukte Deborah Fuhr, Managing Partner, oprichtster en eigenaar van ETFGI:
*”De S&P 500-index steeg in augustus met 2,03%, waardoor de stijging sinds het begin van het jaar op 10,79% uitkomt. Ontwikkelde markten buiten de Verenigde Staten noteerden een stijging van +4,29% tijdens de maand en zijn sinds het begin van het jaar nu +24,56% in de plus. Onder de ontwikkelde markten noteerden Denemarken (+6,37%) en Japan (+6,24%) de grootste stijgingen in augustus. De index voor opkomende markten steeg in augustus met +2,48%, waarbij de prestatie sinds het begin van het jaar uitkomt op +16,04%. Chili (+9,63%) en Brazilië (+8,46%) leidden de stijgingen onder de opkomende markten tijdens de maand.”*
Verdeling van instroom per activaklasse
In detail zijn de stromen in augustus als volgt:
Aandelen: trokken 18,85 miljard dollar aan.
Vastrentende waarden: haalden 8,14 miljard dollar op, waarmee hun rol als instrument voor diversificatie en rendementszoeken werd bevestigd.
Grondstoffen: zagen een instroom van 2,51 miljard dollar, waardoor de negatieve trend van 2024 werd omgekeerd.
Actieve ETF’s: de categorie met de hoogste relatieve groei, met een instroom van 4,43 miljard dollar in augustus. Sinds het begin van het jaar hebben ze 21,21 miljard dollar opgehaald, meer dan het dubbele van dezelfde periode in 2024, wat een duidelijke trendverandering in de waardepropositie van de sector markeert.
De individuele ETF die in augustus het meeste kapitaal aantrok, was de iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA LN) met een netto-instroom van 1,29 miljard dollar, terwijl onder de ETC’s (Exchange-Traded Commodities) de iShares Physical Gold ETC (SGLN LN) met 877,21 miljoen dollar het populairst was.
Een volwassen en groeiend ecosysteem
Het rapport benadrukt dat de Europese ETF-industrie indrukwekkende aantallen kent: 3.333 producten, 14.129 noteringen, 129 aanbieders en 29 beurzen in 24 landen. Cijfers die een volwassen, liquide en constant evoluerend ecosysteem beschrijven, dat beleggers een ongeëvenaarde toegang biedt tot elke hoek van de wereldwijde markten.
2025 bevestigt zich dus als het recordjaar voor Europese ETF’s. De combinatie van marktprestaties en massale instroom schrijft een nieuw hoofdstuk in de geschiedenis van het vermogensbeheer op het continent.
ETFGI is a leading independent research and consultancy firm covering trends in the global ETF/ETP ecosystem, based in London, England. Deborah Fuhr, Managing Partner, Founder, ETFGI website www.etfgi.com.
Source: ETFGI European ETFs and ETPs Industry Landscape Insights Report.Subscribe to Our Newsletter
