Met ingang van 27 maart 2026 is de Amerikaanse emittent Defiance begonnen met de verhandeling van de Defiance AI & Power Infrastructure UCITS ETF (ticker: AIPO) op de Duitse en Italiaanse beurs. Dit is de eerste stap van de groep op de Europese ETF-markt, gerealiseerd in samenwerking met HANetf.
Meld u aan voor onze gratis nieuwsbrieven
Artikel opgesteld door de redactie van ETFWorld.nl
Sylvia Jablonski, chief investment officer van Defiance ETFs
Het fonds volgt de MarketVector™ – Defiance US Listed AI and Power Infrastructure Index (MVDAIPO). De index meet de prestaties van Amerikaanse bedrijven die actief zijn op het snijvlak van kunstmatige intelligentie en kritieke energie-infrastructuur, waaronder elektriciteitsopwekking, nutsvoorzieningen, datacenters en hardware voor AI.
Beleggingsstrategie en samenstelling van de index
De Defiance AI & Power Infrastructure UCITS ETF hanteert een passief beheer met een replicatiestrategie. Het doel is om de prestaties van de referentie-index te repliceren, vóór aftrek van vergoedingen en kosten.
De index selecteert in de Verenigde Staten genoteerde bedrijven met een marktkapitalisatie van meer dan 300 miljoen dollar en een gemiddeld dagelijks handelsvolume van minimaal 1 miljoen dollar over de afgelopen drie maanden. Om in aanmerking te komen, moeten bedrijven ten minste 50 procent van hun inkomsten genereren uit een van de vier subthema’s die in de methodologie zijn gedefinieerd:
- Energieopwekking en apparatuur voor het elektriciteitsnet: omvat fabrikanten van apparatuur voor elektriciteitsopwekking en -transmissie, nucleaire technologieën, industriële batterijen en opslagoplossingen.
- B Bouw en engineering:B omvat diensten voor de aanleg van elektriciteitsnetwerken, datacenters en technologische infrastructuur.
- B Nutsbedrijven en elektriciteitsproducenten:B bedrijven die actief zijn in de opwekking van kernenergie en onafhankelijke energieproducenten.
- B Datacenters en hardware voor kunstmatige intelligentie:B eigenaren of exploitanten van datacenters en producenten van hardware-onderdelen voor AI.
De weging van de vier niveaus binnen de index is als volgt vastgesteld: 50 procent voor energieopwekking en netwerkapparatuur, 15 procent voor bouw en engineering, 15 procent voor elektriciteitsbedrijven en energieproducenten, 20 procent voor datacenters en AI-hardware.
Binnen elk subthema worden de aandelen gewogen op basis van de free-float-marktkapitalisatie. Het maximale gewicht per aandeel is beperkt tot 8 procent, met een limiet van 4 procent voor bedrijven die behoren tot het segment datacenters en AI-hardware. De index wordt elk kwartaal, in maart, juni, september en december, opnieuw samengesteld en geherbalanceerd.
Samenstelling van de portefeuille
Op 23 maart 2026 beheerde het fonds een vermogen van 243,7 miljoen dollar. Het aantal beleggingen bedraagt 57. De tien grootste posities in de portefeuille vertegenwoordigen ongeveer 50 procent van het totaal.
Vanuit sectorperspectief is de index voornamelijk blootgesteld aan de industriële sector (59,33 procent), gevolgd door nutsbedrijven (14,26 procent) en informatietechnologie (13,99 procent). De geografische spreiding is als volgt: de Verenigde Staten nemen 80,39 procent voor hun rekening, gevolgd door Ierland (9,65 procent), Canada (7,22 procent) en Nederland (1,20 procent).
Operationele gegevens en prestaties
De ETF heeft een totale kostenratio (Total Expense Ratio) van 0,69 procent. De Amerikaanse versie werd gelanceerd op 24 juli 2025. Sinds het begin van het jaar bedroeg het cumulatieve rendement op 20 maart 2026 18,51 procent op de netto-inventariswaarde. De geannualiseerde volatiliteit sinds de lancering bedraagt 32,8 procent.
Het fonds is geclassificeerd als ‘niet-gediversifieerd’ in de zin van de Amerikaanse regelgeving van 1940 en vertoont een aanzienlijke concentratie in de industriële sector en in de sector elektrische apparatuur.
Marktvooruitzichten
Volgens schattingen van Goldman Sachs, het Internationaal Energieagentschap en het Amerikaanse Ministerie van Energie zal de kapitaalbehoefte voor infrastructuur op het gebied van kunstmatige intelligentie tegen 2030 meer dan 2.000 miljard dollar bedragen. Dit bedrag omvat investeringen in elektriciteitsopwekking, modernisering van netwerken, de bouw van datacenters en hardware voor AI.
Het energieverbruik van datacenters zal tegen 2030 meer dan verdubbelen en ongeveer 1.000 terawattuur per jaar bedragen. De uitgaven voor de modernisering van de elektriciteitsnetwerken in de Verenigde Staten worden tegen 2035 geraamd op 820 miljard dollar. In de nucleaire sector zijn nieuwe centrales aangekondigd of in ontwikkeling voor een waarde van meer dan 500 miljard dollar tegen 2040.
Defiance AI & Power Infrastructure UCITS ETF
ISIN : IE000WUTBLT5
Handelsvaluta : EUR
Dividenden : gekapitaliseerd
TER : 0,69%
Benchmark : MarketVector™ – Defiance US Listed AI and Power Infrastructure Index
Bron : ETFWorld.nl
Subscribe to Our Newsletter
