DWS (Xtrackers) is overgestapt op de realtime indicatieve nettovermogenswaarden (iNAV’s) van Tradeweb Markets Inc. voor zijn volledige assortiment ETF’s die op de Europese markten zijn genoteerd.
Meld u aan voor onze gratis nieuwsbrieven
Artikel opgesteld door de redactie van ETFWorld.nl
Jamie Hartley, wereldwijd hoofd kapitaalmarkten bij Xtrackers
Deze integratie bestrijkt het volledige Europese assortiment van Xtrackers en zorgt ervoor dat de iNAV-dienst van Tradeweb meer dan 50% van de activa van de in Europa genoteerde ETF’s vertegenwoordigt
Deze aankondiging, die gisteren werd gepubliceerd, positioneert de iNAV-dienst van Tradeweb als een onafhankelijke referentie voor de intraday-waardering van meer dan de helft van het totale vermogen van Europese ETF’s.
Welke veranderingen voor de markt
De iNAV’s van Tradeweb bieden een realtime schatting van de waarde van een ETF, berekend op basis van de koersen van de onderliggende effecten. De berekening vindt plaats met updates om de 15 seconden tijdens de handelsuren, dankzij een bottom-up-methodologie die de waarde van elk onderdeel van de korf, het relatieve gewicht ervan in het fonds en aanvullende elementen zoals liquide middelen en te verdelen kosten identificeert. Voor de segmenten met vastrentende effecten past de dienst een watervalmethode toe die voorrang geeft aan realtime prijsbijdragen afkomstig van het Tradeweb-platform, met inbegrip van de Ai-Price-tool voor algoritmische prijsbepaling; wanneer de realtime prijs niet beschikbaar is, wordt gebruikgemaakt van interpolatie of, als laatste redmiddel, van de slotkoers.
De invoering van deze oplossing door Xtrackers past in een context van een snelgroeiende markt. Volgens ETFGI bereikten de ETF-activa in Europa eind 2025 een recordniveau van 3.220 miljard dollar, een stijging van 41,8% sinds het begin van het jaar, gedreven door recordnetto-instroom van 396,84 miljard dollar. Xtrackers by DWS staat op de derde plaats onder de Europese aanbieders met 336,21 miljard dollar aan activa en een marktaandeel van 10,4 %, achter iShares (1.300 miljard, 40,4 %) en Amundi (401,74 miljard, 12,5 %). Wereldwijd beheert Xtrackers ongeveer 286 miljard euro, verdeeld over meer dan 270 UCITS-ETF’s (per 31 december 2025).
De iNAV-dienst van Tradeweb blijkt bijzonder relevant te zijn voor portefeuilletransacties (PT), waarbij de premies en kortingen van ETF’s nuttige aanwijzingen geven over het sentiment op de onderliggende kredietmarkten en over de positionering van makelaars. De correlatie tussen de iNAV’s en de uitvoeringsresultaten van de PT maakt deze tot een referentiepunt voor de verwachte kwaliteit van de uitvoering.
De verklaringen
Jamie Hartley, wereldwijd hoofd kapitaalmarkten bij Xtrackers, verklaarde: „Het bieden van een duidelijk en betrouwbaar inzicht in de waarde gedurende de gehele handelsdag is essentieel voor een effectieve uitvoering. De onafhankelijke, realtime iNAV’s van Tradeweb dragen bij aan het waarborgen van deze transparantie door snelle en betrouwbare prijsinformatie te bieden. ”
Enrico Bruni, medehoofd wereldwijde markten bij Tradeweb, merkte op: „We zien een sterke dynamiek bij ETF-uitgevers om de transparantie en de kwaliteit van de gegevens over hun producten te verbeteren. De invoering van iNAV’s door Xtrackers onderstreept de groeiende rol van onmiddellijke en onafhankelijke waarderingen bij het bevorderen van een efficiëntere handel in ETF’s en het versterken van het vertrouwen in de markt als geheel.”
Bron: ETFWorld.nl
Subscribe to Our Newsletter
