Euronext lanceert Euronext ETF Europe, de eerste volledig geïntegreerde Europese marktplaats voor ETF’s

Euronext, de toonaangevende Europese kapitaalmarktinfrastructuur, heeft vandaag de lancering aangekondigd van Euronext ETF Europe, de eerste volledig geïntegreerde marktplaats voor exchange-traded funds (ETF’s) en exchange-traded products (ETP’s) in heel Europa.

Meld u aan voor onze gratis nieuwsbrieven

Door de redactie van ETFWorld

Anthony Attia, Global Head of Derivatives and Post-Trade bij Euronext

• Euronext ETF Europe zal de Europese ETF-markt verenigen, waardoor fragmentatie wordt verminderd en groei wordt gestimuleerd
• Dankzij één enkele notering krijgen emittenten toegang tot alle Euronext-markten via een uniforme infrastructuur en een geconsolideerd orderboek
• Het nieuwe model combineert notering, handel, clearing en afwikkeling, waardoor de efficiëntie, transparantie en toegankelijkheid voor alle ETF-marktdeelnemers wordt verbeterd

Dit transformatieve initiatief, dat deel uitmaakt van het strategische plan Innovate for Growth 2027 van Euronext, toont het leiderschap van Euronext aan bij het bevorderen van een Europese spaar- en investeringsunie. Het is bedoeld om marktfragmentatie aan te pakken, de operationele efficiëntie te verhogen en de groei van het Europese ETF-ecosysteem te versnellen. Door notering, handel, clearing en afwikkeling in één geïntegreerde omgeving aan te bieden, zal Euronext ETF Europe aanzienlijke efficiëntiewinst en transparantie opleveren voor de hele waardeketen, met inbegrip van emittenten, marktmakers, distributeurs, bewaarders en eindbeleggers.

Beleggers, met name particuliere deelnemers, zullen profiteren van een transparantere, kostenefficiëntere toegang tot een breder scala aan ETF’s uit heel Europa, ondersteund door een grotere liquiditeit, meer prijstransparantie en een bredere selectie tegen concurrerendere tarieven.

Voor het eerst zullen ETF-emittenten een product één keer op één Euronext-platform kunnen noteren en alle Euronext-markten kunnen bereiken. Zij zullen profiteren van vereenvoudigde administratieve processen en minder dubbele regelgeving, waardoor zij hun producten in één keer kunnen noteren en naadloos in heel Europa kunnen distribueren, wat een snellere time-to-market en een groter bereik oplevert.

Uitgevers zullen ook een breed scala aan producten kunnen noteren, die meerdere activaklassen en onderliggende benchmarks bestrijken, en hetzelfde product in verschillende valuta’s kunnen aanbieden, waardoor de flexibiliteit en afstemming op de vraag van beleggers in verschillende rechtsgebieden wordt vergroot.

Door aangesloten te zijn op een Euronext-handelsplatform krijgen makelaars en handelsleden toegang tot het volledige ETF-aanbod op Euronext via een geharmoniseerd lidmaatschapsmodel en een uniforme infrastructuur. Een gecentraliseerd orderboek, aangedreven door het Optiq-handelsplatform van Euronext, zal de liquiditeit in verschillende rechtsgebieden consolideren, wat zal leiden tot een effectievere prijsvorming, smallere spreads en een betere uitvoeringskwaliteit. Alle deelnemers zullen profiteren van een uniforme marktgegevensfeed en één enkel aansluitingspunt.

Ook de post-trade-activiteiten zullen aanzienlijk worden verbeterd door geconsolideerde clearing en gestroomlijnde afwikkeling, waardoor zowel de operationele lasten als de kapitaalvereisten worden verminderd. Alle transacties zullen worden gecleard via Euronext Clearing, wat een optimale verrekening mogelijk maakt. De afwikkeling van in euro luidende ETF’s zal worden aangeboden via Euronext Securities, waardoor klanten kunnen profiteren van een Europese dienstverlening en kunnen voortbouwen op het gemeenschappelijke Europese afwikkelingsplatform Target2-Securities. Dit wordt ondersteund door een straight-through processing (STP)-workflow en een nieuw post-trade bevestigingssysteem. Om een soepele overgang te garanderen, kunnen de bestaande afwikkelingsregelingen voor handelsleden tot september 2026 van kracht blijven.

Sterke steun van emittenten en grote makelaars

Emittenten die meer dan 90% van de Europese ETF-activa vertegenwoordigen en grote makelaars ondersteunen Euronext ETF Europe, waaronder: Amundi, Banca Akros, Bitwise, BlackRock, BNP Paribas Asset Management, Bourse Direct, Directa, DWS, Easybourse, Fidelity International, Fideuram, Fineco, Franklin Templeton, HANetf, HSBC Asset Management, Intermonte, Invesco, Janus Henderson Investors, J.P. Morgan Asset Management, KBC Bank, L&G – Asset Management, Leverage Shares, Method Investments & Advisory, Ossiam, Robeco, Societe Generale, State Street Investment Management, VanEck Europe, Vanguard, WisdomTree en 21Shares.

Anthony Attia, Global Head of Derivatives and Post-Trade bij Euronext, verklaarde: “De lancering van Euronext ETF Europe betekent een strategische sprong voorwaarts in de opbouw van een echt verenigde en concurrerende Europese kapitaalmarkt. Door het eerste volledig geïntegreerde ETF-ecosysteem over verschillende rechtsgebieden heen te creëren, nemen we niet alleen langdurige structurele inefficiënties weg, maar stellen we ook een nieuwe norm voor transparantie, toegankelijkheid en schaalgrootte in Europese beleggingen. Dit initiatief is een hoeksteen van ons streven om het voortouw te nemen in de ontwikkeling van een Europese spaar- en investeringsunie.”

Benoît Sorel, Global Head of ETF, Indexing bij Amundi, verklaarde: “Wij zijn van mening dat het verminderen van fragmentatie en het vergroten van de liquiditeit om een uniforme ETF-handel te creëren, een stap is in de richting van het verbeteren van de operationele efficiëntie en het mogelijk maken van een grotere deelname van beleggers aan de kapitaalmarkten.”

Sarah Melvin, hoofd Europese klantenzaken bij BlackRock, verklaarde: “Wij zijn al lang voorstander van inspanningen om de kapitaalmarkten in Europa te laten groeien als een manier om de welvaart van Europeanen en het concurrentievermogen van de Europese economie te vergroten. Wij zijn van mening dat het verenigen van de ETF-handel de toegankelijkheid en transparantie voor beleggers zal verbeteren, waardoor beleggingsbarrières worden weggenomen en wordt bijgedragen aan levendigere en diepere kapitaalmarkten in Europa.”

Andrea Busi, Chief Executive Officer bij Directa SIM, verklaarde: “Met de creatie van een nieuwe enorme Europese markt voor ETF’s wordt een grotere mate van toegankelijkheid, transparantie en efficiëntie geboden aan een breed scala van beleggers die de afgelopen jaren grote belangstelling hebben getoond voor dit soort financiële instrumenten, die ruime mogelijkheden bieden voor portefeuillediversificatie. Vanuit dit perspectief zijn de inspanningen van Euronext erop gericht om te voldoen aan de behoeften van een steeds groeiend aantal beleggers. In de eerste helft van 2025 hebben de klanten van Directa twee keer zoveel transacties in ETF’s uitgevoerd als in 2024: een duidelijk teken van de aantrekkingskracht die deze financiële producten hebben op Italiaanse particuliere beleggers.”

Paul Young, hoofd ETF Capital Markets bij Vanguard, verklaarde: “Vanguard is verheugd over de publicatie van de strategie van de Europese Commissie voor haar initiatief voor een spaar- en investeringsunie, dat de investeringscultuur in Europa kan transformeren en betere resultaten voor particuliere beleggers kan opleveren. Wij zijn ervan overtuigd dat het noodzakelijk is om meer mensen te helpen de kloof tussen sparen en beleggen te overbruggen. Daarom verwelkomen wij ook het initiatief van Euronext als een positieve ontwikkeling die een transformatie teweeg kan brengen in de manier waarop particuliere beleggers in de toekomst tegen lagere kosten toegang krijgen tot ETF’s in heel Europa. Het verminderen van de kosten en complexiteit voor beleggers blijft essentieel. De mogelijkheid en ook de keuze om gebruik te maken van lokale beurzen of te profiteren van de voordelen van geconsolideerde markten wanneer dit de beste optie is voor particuliere beleggers, biedt beleggers extra vrijheid.”

Bron: ETFWorld.nl